Momentum e o índice de força relativa Cada livro que trata do assunto da análise técnica dedica pelo menos alguns capítulos que discutem tanto o momento como o índice de força relativa (RSI). Para aqueles que não estão familiarizados com o impulso de preços e o RSI, você precisa saber que J. Welles Wilder escreveu pela primeira vez sobre o assunto no clássico New Concepts In Trading Systems. Ver: Análise técnica Para entender como esses dois indicadores podem ser usados em conjunto, primeiro devemos revisar cada um deles por um momento. Momentum é a medida da velocidade ou velocidade das mudanças de preços. Na Análise Técnica dos Mercados Financeiros, John J. Murphy explica: o momento do mercado é medido pela continuidade da diferença de preços por um intervalo de tempo fixo. Para construir uma linha de impulso de 10 dias, basta subtrair o preço de fechamento há 10 dias do último preço de fechamento. Esse valor positivo ou negativo é então plotado em torno de uma linha zero. A fórmula para o momento é: M V - Vx V é o último preço, e Vx é o preço de fechamento x número de dias atrás. Momentum mede a taxa de aumento ou queda nos preços das ações. Do ponto de vista da tendência, o impulso é um indicador muito útil de força ou fraqueza no preço dos problemas. A história nos mostrou que o impulso é muito mais útil durante os mercados em expansão do que nos mercados em queda, o fato de os mercados aumentarem com mais freqüência do que eles caem é o motivo disso. Em outras palavras, os mercados de touro tendem a durar mais do que os mercados de baixa renda. (Para saber mais, veja Banca Lucros em mercados Bull e Bear). Para a força relativa. Determinar o verdadeiro valor de um oscilador depende da compreensão das posições de sobrecompra ou sobrevenda. Sempre houve uma pequena confusão sobre a diferença entre a força relativa, que mede duas entidades separadas e diferentes por meio de uma linha de relação, e o RSI, que indica ao comerciante se uma ação de preço de problemas é ou não criada por aqueles que estão sobre - Comprando ou vendendo demais. A fórmula bem conhecida para o índice de força relativa é a seguinte: Na parte inferior do gráfico, o RSI, em uma escala de 0 a 100, indica que a posição de sobrecompra é em 70 e a posição de sobrevenda é em 30. Um comerciante Com o software simples de usar de hoje pode optar por redefinir os parâmetros dos indicadores para 80 e 20. Isso ajuda o comerciante a ter certeza ao tomar a decisão de comprar ou vender um problema e não puxar o gatilho muito rápido. (Veja Linhas de Resistência de Velocidade). O RSI funciona melhor quando comparado a crossovers de média móvel em curto prazo. Usando uma média móvel de 10 dias com uma média móvel de 25 dias, você pode achar que os cruzamentos que indicam uma mudança de direção ocorrerão muito próximos dos tempos em que o RSI está na faixa 3070 ou 2080, os momentos em que é Mostrando leituras distintas de overbought ou oversold. Simplificando, o RSI prevê mais cedo do que quase qualquer outra coisa, uma reversão de uma tendência, tanto para cima como para baixo. Uma Demonstração Ambos os indicadores são muito confiáveis por conta própria, mas o que aconteceria se decidimos juntar os dois. O resultado oferece um melhor timing com nossos pontos de entrada e saída. Vamos dar uma olhada. No primeiro gráfico do Home Depot (NYSE: HD), inserimos um indicador de momentum com um período de 12 dias. No segundo gráfico, comparamos o Home Depot durante o mesmo período de tempo e colocamos um indicador RSI na parte inferior do espaço. O RSI neste exemplo também é um período de 12 dias. O primeiro olhar no Home Depot mostra um impulso crescente sobre a linha zero na primeira semana de dezembro de 2002. Nós mostramos isso no gráfico com setas azuis. Este sinal de entrada não é longo, pois o impulso gira uma semana depois e se dirige para o sul com pressa para terminar o ano em torno do 22, mostrado com setas vermelhas. O próximo nível de entrada não é visto até a primeira semana de fevereiro de 2003, novamente mostrado com setas azuis. Na maior parte, o ímpeto não cai abaixo da linha zero com qualquer convicção daquela semana até a semana de 23 de junho. Durante esse período de tempo, o preço das ações se move do nível 21 para o fechamento de 32,47. Gráfico criado com Tradestation O segundo olhar no Home Depot, que mostra o indicador RSI, tem um aspecto ligeiramente diferente do gráfico de momentum acima. Primeiro, há um ponto de entrada fraco no início de janeiro e, algumas semanas depois, um ponto de entrada um pouco mais forte, que na maior parte continua durante o inverno e até a primavera de 2003. Você pode ver isso, depois do azul Flechas (pontos de entrada) que desenhamos no início do ano, há três conjuntos de setas vermelhas para baixo (pontos de saída) durante meados de março, novamente durante a segunda semana em maio e novamente na terceira semana de junho. É importante reconhecer que muitos comerciantes consideram o valor RSI de 50 como um suporte e benchmark de resistência. Se um problema tiver dificuldade em ultrapassar o nível de 50 valores, a resistência pode ser muito alta naquele momento em particular, e a ação do preço pode cair novamente até que haja bastante volume para atravessar e continuar em novos níveis. Uma questão que caia no preço pode encontrar apoio no valor de 50 e saltar novamente para este nível para continuar um aumento ascendente na ação de preços. (Para obter mais informações, consulte Suporte e Resistência Reversões.) Gráfico criado com Tradestation The Bottom Line Este estudo do Home Depot demonstra um aspecto interessante que os comerciantes devem considerar ao usar osciladores para pontos de entrada e saída. No segundo gráfico do Home Depot, o ponto de entrada fraco no início de janeiro nem sequer reflete um sinal de compra no primeiro gráfico, que usa momentum. Em conclusão, ignore o sinal de entrada. No entanto, o segundo sinal de entrada emitido algumas semanas depois pelo RSI é confirmado uma semana depois, com um forte sinal de compra do indicador de impulso acima da linha zero. Outra nota importante é que, embora existam três sinais de saída mostrados no gráfico RSI do Home Depot, o momento confirma os sinais de venda, e o estoque continua a subir com pullbacks de curta duração. O sinal de venda no gráfico RSI durante a terceira semana de junho é confirmado com o indicador de momentum caindo bruscamente ao mesmo tempo e caindo abaixo da linha zero. A confirmação dupla dos pontos de entrada e saída dá ao comerciante uma melhor compreensão sobre se eles estão entrando ou saindo no momento certo. E o tempo é tudo é este jogo. Médias migratórias: Estratégias Por Casey Murphy. Senior Analyst ChartAdvisor Diferentes investidores usam médias móveis por diferentes motivos. Alguns os usam como sua principal ferramenta analítica, enquanto outros simplesmente os usam como um construtor de confiança para respaldar suas decisões de investimento. Nesta seção, bem apresentar alguns tipos diferentes de estratégias - incorporá-los ao seu estilo comercial é até você Crossovers Um crossover é o tipo mais básico de sinal e é favorecido entre muitos comerciantes porque remove toda a emoção. O tipo mais básico de crossover é quando o preço de um activo se move de um lado de uma média móvel e fecha-se sobre o outro. Os cruzadores de preços usam cruzamentos de preços para identificar mudanças no impulso e podem ser usados como uma estratégia básica de entrada ou saída. Como você pode ver na Figura 1, uma cruz abaixo de uma média móvel pode sinalizar o início de uma tendência de baixa e provavelmente seria usada pelos comerciantes como um sinal para fechar quaisquer posições longas existentes. Por outro lado, um fechamento acima de uma média móvel abaixo pode sugerir o início de uma nova tendência de alta. O segundo tipo de crossover ocorre quando uma média de curto prazo atravessa uma média de longo prazo. Esse sinal é usado pelos comerciantes para identificar que o momento está mudando em uma direção e que um movimento forte provavelmente se aproxima. Um sinal de compra é gerado quando a média de curto prazo cruza acima da média de longo prazo, enquanto um sinal de venda é desencadeado por um cruzamento médio de curto prazo abaixo de uma média de longo prazo. Como você pode ver no gráfico abaixo, esse sinal é muito objetivo, e é por isso que é tão popular. Crossover triplo e a faixa média móvel As médias móveis adicionais podem ser adicionadas ao gráfico para aumentar a validade do sinal. Muitos comerciantes colocam as médias móveis de cinco, 10 e 20 dias em um gráfico e esperam até que a média de cinco dias atravesse os outros, este geralmente é o sinal de compra primário. Esperar a média de 10 dias para atravessar acima da média de 20 dias é freqüentemente usada como confirmação, uma tática que muitas vezes reduz o número de sinais falsos. Aumentar o número de médias móveis, como visto no método do cruzamento triplo, é uma das melhores maneiras de avaliar a força de uma tendência e a probabilidade de a tendência continuar. Isso levanta a questão: o que aconteceria se você continuasse adicionando médias móveis. Algumas pessoas argumentam que se uma média móvel é útil, então 10 ou mais devem ser ainda melhores. Isso nos leva a uma técnica conhecida como fita média móvel. Como você pode ver no gráfico abaixo, muitas médias móveis são colocadas no mesmo gráfico e são usadas para avaliar a força da tendência atual. Quando todas as médias móveis se movem na mesma direção, a tendência é dita ser forte. As reversões são confirmadas quando as médias atravessam e se dirigem na direção oposta. A capacidade de resposta às condições de mudança é explicada pelo número de períodos de tempo usados nas médias móveis. Quanto mais curtos os períodos de tempo utilizados nos cálculos, mais sensíveis a média são as ligeiras mudanças de preços. Uma das fitas mais comuns começa com uma média móvel de 50 dias e adiciona médias em incrementos de 10 dias até a média final de 200. Esse tipo de média é bom na identificação de atrasos de tendências a longo prazo. Filtros Um filtro é qualquer técnica utilizada na análise técnica para aumentar a confiança de um determinado comércio. Por exemplo, muitos investidores podem optar por esperar até que uma segurança cruza acima de uma média móvel e é pelo menos 10 acima da média antes de fazer um pedido. Esta é uma tentativa de garantir que o crossover seja válido e reduzir o número de sinais falsos. A desvantagem sobre confiar em filtros demais é que algum ganho é desistido e isso pode levar a sentir que você perdeu o barco. Esses sentimentos negativos diminuirão ao longo do tempo, pois você ajusta constantemente os critérios usados para o seu filtro. Não há regras estabelecidas ou coisas a serem observadas ao filtrar é simplesmente uma ferramenta adicional que lhe permitirá investir com confiança. Envelope médio móvel Outra estratégia que incorpora o uso de médias móveis é conhecida como envelope. Esta estratégia envolve o planejamento de duas bandas em torno de uma média móvel, escalonada por uma porcentagem específica. Por exemplo, no quadro abaixo, um envelope 5 é colocado em torno de uma média móvel de 25 dias. Os comerciantes vão assistir essas bandas para ver se eles atuam como áreas fortes de suporte ou resistência. Observe como o movimento muitas vezes inverte a direção depois de se aproximar de um dos níveis. Um movimento de preço além da banda pode sinalizar um período de exaustão, e os comerciantes irão procurar uma reversão em direção à média do centro. Indicadores de Mumentum Copyright 2015 FX Academy Ltd Aviso de Risco: A FX Academy não será responsável por qualquer perda ou dano resultante da dependência Sobre as informações contidas neste site, incluindo notícias do mercado, análise, sinais comerciais e avaliações de corretores Forex. 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